Что такое ФОРЕКС?

Фо́рекс (FOREX) — сокращение от англ. FOReign EXchange, что переводится как «международный валютный обмен». Термин Форекс принято использовать для обозначения взаимного обмена свободно конвертируемых валют, а не всей совокупности валютообменных операций. Операции на Форексе по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими, регулирующими (валютные интервенции центробанков).

Это определение из википедии. Прочитать вики-статью полностью >>

Вот еще одно очень распространенное определение:
Форекс - межбанковский валютный рынок (внебиржевой), сформировавшийся в 1971 г., когда международная валютная торговля перешла от фиксированных курсов валют к плавающим; данный рынок не имеет конкретного места, и торговля осуществляется по телефону или посредством компьютерной сети.

Теперь давайте посмотрим на этот вопрос с точки зрения инвестора и трейдера.
    + рынок FOREX для профессионалов;
    + именно трейдер должен работать на FOREX, а не инвестор;
    + инвестор должен воспользоваться услугами успешного профессионального FOREX-трейдера чтобы получить ожидаемую прибыль при заданном уровне рисков;
    - работа инвестора на FOREX неминуемо приведет к потере средств частично или полностью (что более вероятно) независимо от опыта инвестора;
    - работа непрофессионального или неопытного трейдера является дополнительным неоправданным риском что также неминуемо приведет к потере - только так трейдер становится опытным.

Начнем с инвестора. Главная цель инвестора: получение инвестиционной прибыли. Разумеется чем больше, тем лучше, НО! Любое вложение во что-то подразумевает не только определенную доходность, но и вполне определенные риски. Задача инвестора выбрать объект инвестирования с максимальной доходностью при заданном уровне риска. Другой возможный подход (менее распространенный): выбрать объект инвестирования с минимальным уровнем риска при заданном уровне доходности. Иногда инвестор допускает грубую ошибку и выбирает объект инвестирования с максимальным уровнем доходности не оценивая риски вообще. Естественно инвестору необходимо обладать минимальным набором знаний в области инвестирования (в нашем случае о рынке ФОРЕКС и о трейдинге), чтобы оценить объект инвестирования (в нашем случае трейдера и его услуги). Часто инвестору преподносят искаженную информацию о доходности, умалчивают о рисках, не подтверждают опыт и т.п. Цель данной статьи для инвестора: показать возможные уровни доходности и рисков, если дело касается ФОРЕКС.

Цели у ФОРЕКС-трейдера мало отличаются, только работу трейдера нельзя назвать инвестированием. Это бизнес. Цель ФОРЕКС-трейдера - заработать максимальную прибыль на движениях курсов валютных пар, сохраняя уровень торговых рисков на заданном уровне. Трейдер работает на рынке ФОРЕКС со всеми присущими ему свойствами. Рынок такой какой есть. Работа трейдера и направлена на извлечение прибыли с ограниченными рисками. Бизнес трейдера включает все другие стороны этой деятельности включая поиск инвестора и выбор брокера. Все прочие риски, не связанные с торговлей, трейдер обязан свести к минимуму, а инвестор может это проконтролировать. Этот бизнес должен быть максимально прозрачным: начиная от достоверной истории сделок и заканчивая гарантиями окончательных взаиморасчетов. Трейдер обычно выбирает брокера, который обеспечивает необходимое качество обслуживания. Трейдер выбирает торговую систему, которую использует в своей работе. Трейдер определяет характеристики своей торговой системы, такие как ожидаемая доходность, максимальная просадка на истории, стабильность, время нахождения в рынке и т.п. Трейдер обычно определяет условия сотрудничества с инвестором.

Вернемся к определению. Форекс - межбанковский валютный рынок. Конечно трейдер работает не напрямую с банками, а через брокера.
ФОРЕКС дает невероятно большие возможности с соответствующими рисками всем, кто в нем участвует. И этот рынок не различает трейдера профессионала и новичка. Для него все равны, независимо от географического положения, вероисповедания, цвета кожи и т.п. Для трейдера рынок - это другие участники рынка, которые тоже заключают сделки и объем сделок каждого отдельного трейдера - это капля в море рынка FOREX, то есть при любых объемах сделок отдельного трейдера рынок на это никак не отреагирует, и не важно будет ли это прибыль в миллионы долларов или аналогичные убытки. И если кто-то зарабатывает "энную" сумму, значит кто-то теряет аналогичную сумму, но немного больше, потому что брокер, обслуживающий трейдера берет комиссию с каждой сделки. Такие большие объемы торговых операций и их количество делают ФОРЕКС высоколиквидным. Это означает, что практически любую сумму можно продать или купить мгновенно по текущей цене.

Рынок ФОРЕКС работает круглосуточно 5 дней в неделю (и даже на выходных котировки могут изменяться). Но в разное время суток поведение цен очень отличается - это зависит от того, в какой стране в этот час рабочий день и какие события ожидаются или произошли в этой стране. Все это знает и учитывает трейдер в своей работе. Любой трейдер знает, что поведение цен значительно отличается даже в разные дни недели. Трейдер, который не учитывает это, может оказаться в очень затруднительном положении.

1. Существует миф о том, что доходность 100 процентов годовых и выше (100% годовых - это около 6% в месяц с капитализацией процентов) это нереально много. В проекте forexclass.ru вы можете наблюдать работу системы, которая дает такую доходность достаточно стабильно. Предоставляется доступ к реальному счету. А в рассылках даются комментарии к сделкам и рыночной ситуации. Те кто распространяют этот миф просто не умеют эффективно работать, вот и оправдываются таким образом. Что и говорить, когда ПИФ'ы и ОФБУ показывают доходности на уровне 40-60% годовых. ФОРЕКС может дать намного больше.

2. Другой миф говорит, что на форекс невозможно заработать вообще, что это азартная игра, как в казино. Конечно новичкам, везет. Это так, а потом новички теряют все заработанное, это тоже так. А иначе и быть не может. Зарабатывает только тот, кто овладел системой, кто овладел собой в первую очередь и понял рынок. А на это требуется не один год. Опять же результаты работы нашего проекта на открытом для просмотра реальном счете подтверждают, что ЗАРАБАТЫВАТЬ на ФОРЕКС МОЖНО.

3. Еще один интересный миф о том, что трейдер с меньшей доходностью обеспечивает меньшие риски. Это не так. Объясню почему. Сразу оговорюсь: это совсем не значит, что трейдер с бОльшей доходностью обеспечивает меньшие риски :). Просто нельзя так прямо ставить в зависимость риск от доходности. Безусловно связь есть, но при одинаковых рисках можно получать очень разные результаты - это уже зависит от мастерства трейдера, от его торговой системы, это показывает его история сделок. А вот как оценить торговые риски? это уже сложнее. Чтобы было совсем уж понятно, приведу простой пример: возьмем два трейдера, которые месяц назад узнали о ФОРЕКС и начали тренироваться на демо-счете. Одному из них повезло и у него на конец периода оказалась хорошая прибыль, к примеру 100% - да он удвоил свой депозит. Другому повезло меньше, у него прибыль оказалась 10%. И что же вы думаете по этому поводу? Тот у которого прибыль меньше, будет утверждать, что он меньше рискует и вообще с 10% за месяц - это 210% годовых! НО правда в том, что еще через месяц или два, они все потеряют. Риск для них обоих = 100% только потому что они новички, а ФОРЕКС очень коварен. Управление рисками это сложная система, и ограничение рисков совсем не означает, что доходность при этом ограничивается каким-то уровнем.

В последнем случае с двумя начинающими инвесторами вполне может случиться, что в следующем месяце, они не увеличили объемы своих сделок, и каждый потерял половину первоначального депозита. В результате мы получаем, что тот, у кого прибыль была 10%, остался с убытком 40%, а тот у кого прибыль была 100%, остался с 50% прибыли.

Уровень рисков это не просто сумма которой трейдер рискует. Для примера возьмем 2 трейдера: у каждого по 10 тыс. долларов в управлении, каждый из них рискует в одной с делке суммой 2 тыс. долларов. Вы считаете риск одинаковый? Совершенно неправильно. В этом случае риск зависит от множества параметров: от количества сделок в день, от торговой системы, от выбранного инструмента - очень много параметров, которые в конечном результате дадут совершенно разный совокупный риск. Другой пример: каждый из этих трейдеров работает с плечом 10. Но один использует это плечо на одном инструменте, а другой распределяет его на несколько пар из разных валютных зон. Очевидно, работая на одном инструменте риск значительно возрастает. И таких нюансов очень много. Сделайте правильный вывод: оценивайте трейдера по его реальным стейтментам, по результатам, а не по обещаниям и объяснениям, которые вы не понимаете. За умными словами трейдера может скрываться просто начитанность, которая еще ни кому не помогла заработать на ФОРЕКС.

На рынке ФОРЕКС, как и в любом виде деятельности, есть множество способов снижать риски. Опытный трейдер это умеет делать. К сожалению очень сложно определить критерии и признаки рискованной торговли. Можно попытаться выделить некоторые из них
- работа с большим плечом (я считаю слишком рискованной работу с плечом более 20, а при работе на одном инструменте, более 10);
- отсутствие стопов или встречных ордеров;
- добавление к убыточным сделкам я также считаю неоправданным.

Разные риски должны соблюдаться для разных размеров депозитов. Безусловно определить большая сумма это или маленькая каждый для себя может по-разному. Поэтому нужно общение инвестора с трейдером. Одному инвестору вложить 10 тыс.долл. - это событие в жизни, и потеря такой суммы может серьезно пошатнуть такого человека. Для другого - 100 тыс. долл. сумма достаточно небольшая и он готов ей рискнуть с холодной головой. Естественно трейдер не может быть эмоциональным во время работы. Если трейдер боится суммы, которая оказалась на его торговом счете, он скорее всего провалит дело. Трейдер должен сам ограничивать сумму в своем управлении. И только трейдер должен решать какую торговую систему можно использовать, и какие просадки (убытки) готов выдержать, чтобы продолжать работать по системе. Инвестор ни в коем случае не должен оказывать на трейдера давления в этих вопросах.

Вообще же вполне разумно, уменьшать риски по мере роста суммы на счете в течение отчетного периода. И только по мере накопления опыта постепенно увеличивать начальный депозит в следующем отчетном периоде. Этот процесс для трейдера длится годами. И ускорить его невозможно.

//Донской Д.В. 17.02.2008
При использовании материалов сайта, ссылка на источник обязательна!

Читайте также: